---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---



---

При двусторонних валютных операциях трейдеры должны соблюдать нормативные требования разных стран и регионов. Эти требования различаются в зависимости от страны и направлены на защиту интересов инвесторов и поддержание стабильности финансового рынка.

---

Например, законодательство США о валютных дилерах четко устанавливает, что валютным дилерам, находящимся за пределами США, запрещено предоставлять услуги по торговле иностранной валютой гражданам США. Это положение призвано обеспечить, чтобы граждане США торговали в легальной и регулируемой среде, тем самым снижая потенциальные риски.
В то же время в США существует несколько легально зарегистрированных брокеров, прошедших строгую проверку регулирующих органов и имеющих право предоставлять услуги по торговле иностранной валютой гражданам США. Эти брокеры обязаны соблюдать финансовые законы и нормативные акты США для обеспечения прозрачности и соблюдения требований в своих операциях. Эта нормативная база не только защищает безопасность средств инвесторов, но и обеспечивает стабильную и надежную торговую среду на валютном рынке.
Поэтому при выборе брокера форекс-трейдерам необходимо учитывать его соответствие нормативным требованиям своей страны или региона. Соответствующие требованиям брокеры могут обеспечить инвесторам более надежную торговлю, в то время как игнорирование этих нормативных требований может привести к ненужным рискам и убыткам. На глобализированном финансовом рынке понимание и соблюдение этих правил является обязанностью каждого трейдера и важнейшей гарантией безопасности торговли.

В двусторонней торговле на рынке форекс-инвестиций кредитное плечо, как основной торговый инструмент, имеет значительную корреляцию с участием на рынке и торговым риском. Это основополагающий принцип, который трейдеры должны знать. С точки зрения доступа к рынку, более высокий уровень кредитного плеча означает более низкие требования к начальному капиталу. Например, при кредитном плече 100x трейдеру требуется всего 1000 долларов маржи для управления торговой позицией в 100 000 долларов, тогда как при кредитном плече 50x требуется 2000 долларов. Такой низкий порог входа привлекает на рынок больше розничных трейдеров с ограниченным капиталом, поскольку они могут получить больший торговый доступ, не аккумулируя большой капитал, удовлетворяя свое основное желание «выиграть по-крупному с небольшими инвестициями».

---

Однако, исходя из природы риска, высокое кредитное плечо неизбежно влечет за собой повышенный позиционный риск: чем выше уровень кредитного плеча, тем большую позицию трейдер может открыть с тем же основным капиталом. Чем больше позиция, тем сильнее влияние отдельного колебания рынка на баланс счета и тем выше риск требования о внесении маржи. Например, при отрицательном колебании обменного курса на 1% большая позиция (например, 50%) со 100-кратным кредитным плечом приведет к убытку в размере 50%, в то время как та же позиция с 50-кратным кредитным плечом приведет к убытку только в 25%, что повышает вероятность срабатывания требования о внесении маржи.
Что еще важнее, с точки зрения трейдера, «большое кредитное плечо дает больше возможностей для маневра» чрезвычайно заманчиво. Большинству трейдеров, даже имея возможность открывать крупные позиции, трудно удержаться от желания расширить их. Этот импульс проистекает из чрезмерной погони за краткосрочной прибылью, игнорируя при этом эффект «палки о двух концах» кредитного плеча: оно увеличивает риск. Именно для предотвращения системных рисков, потенциально вызванных высоким кредитным плечом (например, масштабными требованиями о внесении маржи, приводящими к аномальным колебаниям рыночной ликвидности), финансовые регуляторы в крупных странах мира обычно ограничивают кредитное плечо в валютной торговле до уровня ниже 50x, а в некоторых странах даже до 30x или 20x. Основная цель этой меры регулирования заключается не только в ограничении позиционного риска трейдеров путем снижения уровня кредитного плеча и предотвращения значительных потерь по счетам, вызванных чрезмерным кредитным плечом, но и в поддержании общей стабильности валютного рынка и снижении волатильности рынка, вызванной передачей индивидуальных рисков. По сути, она обеспечивает защиту от рисков для участников рынка (особенно розничных трейдеров).
Динамика валютного рынка за последние 20 лет показывает, что возможности для реализации долгосрочных инвестиционных стратегий значительно сократились, и основные валюты постепенно стали доминирующими инструментами краткосрочной торговли. Основной движущей силой этого явления является растущая взаимосвязь глобальной системы процентных ставок. В частности, ценообразование процентных ставок большинства основных валют во многом зависит от процентной ставки доллара США (поскольку доллар США является основной мировой резервной валютой, его изменения оказывают существенное влияние на мировые потоки капитала и тенденции обменного курса). Это привело к долгосрочной «узкой» разнице процентных ставок между основными валютами, что означает небольшие колебания процентных ставок, стабильную разницу и отсутствие долгосрочных изменений трендов. Такая ситуация с процентными ставками создает ключевое ограничение для долгосрочных инвестиций на рынке Форекс: независимо от того, занимает ли длинная или короткая позиция по валютной паре, трейдеры вынуждены нести текущие расходы на процентные спреды овернайт (или получать прибыль от процентных спредов). В условиях жесткой привязки процентных ставок, если позиции удерживаются в течение длительного времени (например, от нескольких месяцев до нескольких лет), накопленные расходы на процентные спреды овернайт могут значительно превысить потенциальную прибыль от колебаний обменного курса, что может привести даже к обратному сценарию «прибыль от обменного курса, но убыток от процентных спредов». Например, если спред процентных ставок по валютной паре составляет 10 долларов США за лот в день, удержание позиции в течение одного года (из расчета 250 торговых дней) повлечет за собой расходы на спред в размере 2500 долларов США за лот. Если прибыль от колебаний обменного курса составляет менее 2500 долларов США, сделка в конечном итоге приведет к общему убытку. Это давление на спреды процентных ставок вынуждает многих трейдеров отказываться от долгосрочных инвестиционных стратегий и вместо этого сосредотачиваться на краткосрочных колебаниях рынка, что еще больше усиливает краткосрочный характер основных валют.
Однако в последние годы на мировом валютном рынке наблюдается стагнация, характеризующаяся сокращением числа краткосрочных трейдеров и снижением рыночной активности. Основной причиной этого спада является значительное сокращение краткосрочных торговых возможностей, что тесно связано с глобальной политикой процентных ставок и колебаниями валютных курсов. Для решения проблем, связанных с колебаниями экономического цикла (такими как финансовые кризисы и пандемии), основные центральные банки по всему миру в последние несколько лет, как правило, проводили политику низких или даже отрицательных процентных ставок. Направление и масштаб корректировки процентных ставок большинством центральных банков были тщательно скоординированы, что привело к дальнейшему сокращению разницы в процентных ставках между основными валютами и долларом США, которая долгое время оставалась стабильной. Стабильность этой разницы напрямую определяет величину колебаний обменного курса. В отсутствие тренда в разнице процентных ставок обменные курсы валют с трудом формируют значимые односторонние тренды и с большей вероятностью демонстрируют «узкую консолидацию», что означает, что обменные курсы многократно колеблются в фиксированном диапазоне, не оставляя достаточного пространства для краткосрочных колебаний. Например, средняя дневная волатильность некоторых основных валютных пар (таких как EUR/USD и GBP/USD) снизилась со 100–150 пунктов до 50–80 пунктов, а частота колебаний уменьшилась, что затрудняет краткосрочным трейдерам поиск возможностей входа в рынок, соответствующих их соотношению риска и доходности (например, для краткосрочных сделок обычно требуется не менее 30–50 пунктов волатильности для покрытия транзакционных издержек и достижения прибыльности). Такая рыночная среда, характеризующаяся низкой волатильностью и отсутствием тренда, напрямую привела к появлению большого числа трейдеров, которые полагаются на краткосрочную волатильность для получения прибыли, что ещё больше усугубляет стагнацию рынка.
Учитывая текущую узкую диапазонную природу рынка Форекс, традиционные стратегии торговли на прорывах (т.е. извлечение прибыли из продолжения тренда путём ловли прорыва ключевого уровня поддержки/сопротивления) практически убыточны. Это представляет собой проблему стратегической адаптации, которую трейдерам необходимо решить. Основная логика торговли на прорывах основана на чётком рыночном тренде. Только когда валютный курс пробивает ключевой уровень и формирует устойчивый односторонний тренд, сигнал о прорыве может принести реальную прибыль. Однако валютный рынок, будучи типичным рынком, торгующим в диапазоне (а не в тренде), не обладает такой характеристикой, как устойчивое движение после прорыва. На рынке, торгующем в диапазоне, валютному курсу часто сложно сформировать тренд после прорыва ключевого уровня. Вместо этого более вероятно возникновение «ложного пробоя» (т.е. пробоя, за которым следует быстрый откат в пределах исходного диапазона). Вход в рынок с использованием стратегии торговли на прорыве в такой ситуации может легко привести к циклу «быстрых стоп-лоссов после входа на прорыве», что приведет к накоплению транзакционных издержек и потере капитала. Например, если валютная пара консолидируется между уровнями 1,0800 и 1,0900, а курс пробивает уровень 1,0900, а затем быстро падает до 1,0850, трейдер, использующий стратегию торговли на прорыве для покупки на уровне 1,0900, не только не сможет зафиксировать прибыль по тренду, но и столкнется с стоп-лоссами из-за отката. Поэтому трейдерам следует активно отказываться от стратегий торговли на прорывах и вместо этого искать надежные стратегии, адаптированные к характеристикам рынка с узким диапазоном, такие как диапазонная торговля (открытие длинных позиций у нижней границы валютного диапазона и открытие коротких у верхней) и сеточная торговля (наращивание позиций партиями в фиксированном диапазоне для получения прибыли от колебаний диапазона). Соответствуя этим стратегиям рыночным характеристикам, можно снизить торговый риск и увеличить свои шансы на прибыль.

Одна из самых больших ловушек, с которой сталкиваются трейдеры в двусторонней торговле валютой, заключается в том, что они часто отказываются от постепенного накопления богатства, стремясь к мгновенному успеху.

---

Эта импульсивная погоня за быстрым успехом особенно распространена на рынке Форекс, особенно среди мелких розничных трейдеров. Они постоянно рассчитывают на резкий скачок богатства всего за одну или несколько сделок. Эта нереалистичная фантазия не только нарушает фундаментальные законы рынка, но и является распространенным недостатком. Согласно актуальной статистике, подавляющее большинство тех, кто теряет деньги на рынке Форекс, — это мелкие розничные трейдеры, мечтающие о мгновенном богатстве. Их общие мечты и недостатки в конечном итоге привели к общим потерям.
Это нетерпение не только ухудшает рациональное понимание рынка, но и делает их склонными к импульсивным решениям во время торговли. Они часто игнорируют сложность и риски рынка Форекс и пытаются получить высокую прибыль за счет высокорисковых операций. Однако рыночные колебания непредсказуемы, и такой риск часто заканчивается неудачей. Многие розничные трейдеры с малой капитализацией, столкнувшись с несколькими неудачами, не только не могут накопить богатство, но и истощают свой первоначальный капитал и вынуждены уйти с рынка.
Помимо этого нетерпения, начинающие форекс-трейдеры склонны к другой серьезной ошибке. Многие начинающие трейдеры, имея лишь поверхностное представление о рынке и торговых стратегиях, слепо верят, что смогут зарабатывать на жизнь торговлей на Форекс. Они даже готовы вложить в рынок всё своё состояние, надеясь изменить свою жизнь одним удачным ходом. Однако рынок Форекс — сложная и неопределённая сфера, и даже опытные трейдеры не могут гарантировать прибыльную сделку каждый раз. Для новичков эта слепая уверенность, несомненно, чрезвычайно опасна. К тому времени, как они понимают, что им не хватает необходимых знаний и опыта, часто бывает уже слишком поздно. Их первоначальный капитал уже смыт рыночными колебаниями, заставив их столкнуться с реальностью неудачи.
Это явление распространено на рынке Форекс. Многие трейдеры выходят на рынок с нереалистичными ожиданиями, игнорируя рыночные риски и собственные недостатки. Они не понимают, что торговля на Форекс требует долгосрочного обучения и накопления, а не мгновенного успеха. Успешные трейдеры часто — это те, кто терпеливо накапливает опыт и постепенно совершенствует свои навыки, а не те, кто ищет быстрого богатства с помощью рискованных инвестиций. Поэтому самое главное для начинающих трейдеров — сохранять скромность и осторожность, постепенно учась и накапливая опыт, а не слепо гонясь за мгновенным успехом. Только благодаря долгосрочному упорному труду и настойчивости они могут добиться стабильной прибыли на рынке Форекс.

В двустороннем торговом ландшафте инвестиций в валюту методы и подходы трейдеров к получению прибыли поразительно разнообразны. Это разнообразие обусловлено сложностью валютного рынка, на который влияет множество факторов, включая макроэкономику, геополитику и политику центральных банков. Различные валютные пары демонстрируют различные характеристики волатильности и рыночные циклы (например, внутридневная краткосрочная торговля, свинг-трейдинг и долгосрочные активы), что приводит к разработке различных стратегий получения прибыли, адаптированных к различным сценариям.

---

Например, некоторые трейдеры успешно используют технический анализ для отслеживания краткосрочных внутридневных колебаний, разрабатывая стратегии входа и выхода на основе свечных моделей и колебаний объёма. Другие фокусируются на макроэкономических основах, разрабатывая стратегии торговли по средне- и долгосрочным трендам, основанные на различиях в политике процентных ставок и экономических данных разных стран. Третьи используют кросс-валютный арбитраж, извлекая выгоду из колебаний цен между связанными инструментами для получения стабильной прибыли. Хотя эти методы и подходы могут иметь различную базовую логику, при условии, что они проверены рынком и стабильно приносят прибыль с управляемым риском, они обладают легитимностью и ценностью. Не существует «единственно верной» модели получения прибыли.
Трейдеры, разработав собственные стабильные методы и подходы получения прибыли, легко попадают в «петлю самовосприятия», считая свою собственную логику получения прибыли оптимальной и впоследствии отвергая методы и подходы других. Это когнитивное искажение серьёзно ограничивает их рост. В реальности, как в реальном мире, так и в мире торговли на Форекс, разнообразие является нормой. Различные подходы к получению прибыли, по сути, основаны на понимании законов, управляющих различными измерениями рынка, а не на взаимоисключающих законах. Например, «внутридневные паттерны волатильности», на которые ориентируются краткосрочные трейдеры, и «логика долгосрочного тренда», которую ценят долгосрочные трейдеры, соответствуют краткосрочным рыночным настроениям и долгосрочным фундаментальным факторам соответственно. Ни один из этих подходов не является абсолютно правильным или неправильным. Стратегии, которые отлично подходят для торговли на волатильных рынках, и методы, адаптирующиеся к трендовым рынкам, — это всего лишь инструменты, выбранные для различных рыночных условий. Поэтому трейдерам необходимо развивать инклюзивное мышление. Признавая эффективность своих собственных методов, они также уважают и признают потенциал прибыли, заложенный в дифференцированных подходах других. Им следует понимать основной смысл фразы «поиск общей позиции при сохранении различий»: «поиск общей позиции» означает общее стремление к устойчивой прибыльности в условиях управляемого риска, в то время как «сохранение различий» означает принятие различных интерпретаций рыночных принципов. Только так трейдеры смогут избежать упущенных возможностей для обучения и оптимизации из-за когнитивных ограничений и более объективно оценить границы применимости своих собственных стратегий.
После того, как трейдеры освоили прибыльные стратегии и методы, их основная задача — «укрепить свои сильные стороны» — глубоко проанализировать базовую логику своих стратегий, прояснить применимые рыночные сценарии, вероятность получения прибыли и соотношение риска и доходности. Постоянный анализ и обучение позволяют им довести эти сильные стороны до совершенства. Например, если трейдер успешно использует 20-дневную скользящую среднюю для отслеживания колебаний тренда, он может дополнительно оптимизировать «критерии подтверждения сигналов разворота скользящей средней» и «настройки стоп-лоссов при различных уровнях волатильности». Тщательно анализируя и проверяя эффективность стратегии при различной интенсивности рынка, трейдеры могут гарантировать большую стабильность и прибыльность своих выгодных стратегий в применимых сценариях. Исходя из этого, сталкиваясь с новыми прибыльными идеями и методами, не следует слепо отвергать или спешить заменять существующие стратегии, а следует пробовать их, руководствуясь принципами «интеграции и оптимизации» — сначала проанализировав, дополняют ли друг друга базовая логика нового метода и собственная стратегия. Например, если ваша собственная стратегия хороша в оценке тренда, но слаба в контроле рисков, а новый метод имеет зрелый опыт в управлении позициями и правилах стоп-лосс, вы можете попытаться интегрировать модуль контроля рисков нового метода в свою собственную стратегию, чтобы сформировать составную систему «оценка тренда + оптимизированный контроль рисков»; если новый метод противоречит основной логике вашей собственной стратегии (Например, если ваша текущая торговая стратегия краткосрочная, а новый метод основан на логике долгосрочного удержания позиций), вы можете провести симуляционное тестирование с небольшим капиталом и короткими таймфреймами, чтобы оценить совместимость двух подходов в конкретных сценариях. Это позволит вам понять, есть ли возможность для интеграции, когда «краткосрочные сигналы поддерживают долгосрочный вход» или «долгосрочные тренды отфильтровывают краткосрочный шум», тем самым избегая ловушки бинарного мышления «или-или».
Если после глубокого анализа и практического тестирования новый подход действительно не может быть эффективно интегрирован с вашей текущей стратегией, или даже логические противоречия могут привести к операционной путанице и принятию неверных решений, трейдерам следует решительно отказаться от нового подхода и придерживаться своей текущей стратегии. Этот компромисс не является консервативным, а скорее рациональным решением, основанным на избежании внутренних противоречий и концентрации на основных стратегиях. Ключевая конкурентоспособность в торговле на Форексе зависит от стратегической последовательности и мастерства. Постоянное переключение между несколькими логически противоречивыми подходами не только отвлекает внимание, но и приводит к непоследовательности в торговых решениях, создавая дилемму «многому учишься, но не применяешь это эффективно», что, в свою очередь, влияет на стабильность прибыли. В настоящее время особенно важно придерживаться принципов «верности основам, скромности, спокойствия и упорства»: «верность основам» означает следование проверенным базовым стратегиям и не отвлекаться на краткосрочные рыночные тенденции или новые методы; «скромность» означает осознание пределов своих возможностей и не стремление «освоить все методы получения прибыли», а выделение ограниченного времени и энергии на углубление базовых стратегий; а «сохранение спокойствия и упорства» означает не подвергать сомнению эффективность существующих стратегий во время рыночных колебаний или краткосрочных убытков, а постепенно повышать их адаптивность посредством постоянного анализа и оптимизации. Такая концентрация и упорство помогут трейдерам снизить когнитивную усталость, постепенно накапливать опыт и оттачивать навыки благодаря длительной практике, добиться устойчивого роста торговых навыков и, в конечном итоге, создать незаменимое конкурентное преимущество в своих областях.

В двусторонней торговле на Форекс трейдеры оттачивают свои торговые навыки посредством обширного и целенаправленного повторения, что является ключевым путем к успеху.

---

Однако этот повторяющийся и целенаправленный процесс обучения часто утомителен, что является одной из основных причин, по которым многие трейдеры рано сдаются. Тем не менее, те, кто упорствует и добивается успеха, делают это благодаря интенсивному, повторяющемуся и утомительному обучению, постепенно развивая необходимые навыки торговли на Форекс и закладывая прочный фундамент для будущего успеха.
Мир торговли на Форекс отличается высокой конкуренцией и неопределенностью. Большинство трейдеров жаждут быстрого успеха, и этот импульсивный настрой делает их неспособными переносить монотонность и напряжённость обучения. В отличие от этого, лишь очень немногие трейдеры полностью осознают и принимают необходимость целенаправленного обучения. Будь то под давлением окружающей среды или под влиянием самосознания, они проходят целенаправленное, обширное и интенсивное обучение. Это обучение не только проверяет их терпение и упорство, но и постоянно оттачивает торговые навыки и моральную стойкость.
Со временем эти трейдеры, упорно занимающиеся целенаправленным обучением, постепенно постигают законы и ритмы рынка Форекс, принимая более точные решения и торгуя с большей уверенностью. В конечном итоге они не только развили способность надёжно торговать на сложных и волатильных рынках, но и использовали эту способность для получения прибыли и даже значительного богатства. Этот процесс в полной мере демонстрирует ценность целенаправленной практики, которая является не только ключом к совершенствованию торговых навыков, но и важнейшим шагом на пути к успеху.
Поэтому, торгуя на Форекс, трейдерам следует отказаться от стремления к быстрому успеху и осознать долгосрочную ценность осознанной практики. Благодаря постоянной и целенаправленной практике они смогут постепенно преодолевать трудности рынка, накапливать ценный опыт и в конечном итоге добиться выдающихся успехов в торговле на Форекс.

---

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---